淘寶爆款打造,?本次疫情將對中國經(jīng)濟(jì)和財(cái)富分配，發(fā)生深遠(yuǎn)的影響

摘要： “天下工廠”將釀成“全天下開工廠”1/5人有了，錢也有了，可料沒了隨著疫情拐點(diǎn)快要，整個(gè)國家的注意力逐漸聚焦到“復(fù)工”上，政策都集中在提供資金支持、恢復(fù)職員到崗上。不外，“人”和“...

“天下工廠”將釀成“全天下開工廠”

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人有了，錢也有了，可料沒了

隨著疫情拐點(diǎn)快要，整個(gè)國家的注意力逐漸聚焦到“復(fù)工”上，政策都集中在提供資金支持、恢復(fù)職員到崗上。

不外，“人”和“錢”只是復(fù)工的一個(gè)方面，第三個(gè)影響復(fù)工的問題，隨著時(shí)間的推移，逐漸浮出水面，那就是“料”。

春節(jié)前囤積的質(zhì)料用完了，上游的生產(chǎn)和運(yùn)輸都還沒有完全恢復(fù)，市場上要么沒貨，要么價(jià)錢暴漲。

復(fù)工最痛苦的事是沒人，沒錢；復(fù)工最最最痛苦的事是：人有了，錢也有了，倉庫里原質(zhì)料沒了。

還不只云云。人和錢只是中國經(jīng)濟(jì)自己的危急，但“料”就是全球的危急了。從來沒有經(jīng)濟(jì)學(xué)家做過這樣的推測：若是中國經(jīng)濟(jì)突然停擺一個(gè)月，全球會為之支出什么樣的價(jià)值？

謎底現(xiàn)在就來了。運(yùn)輸阻滯造成的影響可說是“貨出不去，料進(jìn)不來”，造成整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的斷裂。

有中國買家向沙特阿拉伯請求減供原油和天然氣，造成滿載的油輪和一無所有的天然氣載運(yùn)船滯留在海上。

汽車產(chǎn)業(yè)鏈的許多環(huán)節(jié)都轉(zhuǎn)移到了中國，國際汽車巨頭，特別是日韓系車企面臨停產(chǎn)。

蘋果公司示意，其智能手機(jī)的供應(yīng)或因新冠病毒疫情受到影響。

更糟糕的是，藥企發(fā)出忠告，由于全球大部分質(zhì)料藥都在中國生產(chǎn)，全球藥房都將面臨抗生素和其他藥物的緊缺。

這個(gè)問題顯然引起了高層的關(guān)注，21號的政治局集會甚至首次提到了“維護(hù)全球供應(yīng)鏈穩(wěn)固”的說法。

固然，疫情只是一次性打擊，全球供應(yīng)鏈的秩序早晚會恢復(fù)，甚至可以把它看成對中國主導(dǎo)的全球供應(yīng)鏈的“實(shí)盤壓力測試”。

不外測試之后必有回響，我以為，本次疫情將對未來產(chǎn)業(yè)鏈的款式發(fā)生深遠(yuǎn)影響。

人人可能以為這件事太遙遠(yuǎn)，對自己沒什么關(guān)系，那么我要說的是——

這個(gè)深遠(yuǎn)的影響還將改變未來中國的財(cái)富漫衍款式，不亞于此前二十年房地產(chǎn)對中國人財(cái)富的影響，這就跟人人都有關(guān)系了。

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產(chǎn)業(yè)鏈碎片化

想要明白這種影響，先要回首一下，中國是怎么釀成“天下工廠”的。

最初的故事固然是勞動(dòng)力廉價(jià)，政府招商引資力度大、這些都是在東亞發(fā)生過幾遍的故事。厥后的故事是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和交通物流系統(tǒng)的突飛猛進(jìn)，這被歸為“中國體制優(yōu)勢”，也可以明白。但再往后，事情最先發(fā)生了轉(zhuǎn)變……

中國的制造業(yè)有顯著的產(chǎn)業(yè)聚焦征象，一個(gè)村一個(gè)鎮(zhèn)經(jīng)常許多家工廠生產(chǎn)同樣的產(chǎn)物，這是由于一個(gè)“強(qiáng)人”有時(shí)樂成，導(dǎo)致大量熟人效仿造成的。

這些工廠相互壓價(jià)，擠掉了其他地區(qū)的制造商后，自己也面臨著無序競爭的壓力。

在人力成本上升的時(shí)刻，想要控制成本，就要專業(yè)化大規(guī)模生產(chǎn)。差別的工廠最先專注于原制造中的某些生產(chǎn)環(huán)節(jié)，形成相互錯(cuò)位競爭，這樣就把產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步細(xì)分。

類似電子、汽車這些產(chǎn)業(yè)鏈龐大的行業(yè)，原先的“零件廠——組裝廠”的生產(chǎn)模式，被細(xì)化為“元件（質(zhì)料）——器件（零件）——組件（零部件）——模組（零部件總成）——整機(jī)組裝（整車）”極其龐大的供應(yīng)鏈系統(tǒng)。

一部手機(jī)，包羅幾百個(gè)供應(yīng)商的制造與裝配勞動(dòng)，“生前”在全球移動(dòng)的距離，很可能跨越它一生中的移動(dòng)距離。

這個(gè)“產(chǎn)業(yè)鏈碎片化”的趨勢一旦最先，只要單元產(chǎn)物生產(chǎn)成本的下降跨越供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)的交易成本，就不會住手。

專業(yè)化生產(chǎn)的另一個(gè)問題是受下游手藝門路的影響太大，以是，廠家力爭讓自己的產(chǎn)物通用化，進(jìn)入多個(gè)產(chǎn)物供應(yīng)鏈，以保障自己的平安，這就形成了多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈你中有我，我中有你的龐大糾纏狀態(tài)。

產(chǎn)業(yè)鏈的精細(xì)化水平和龐大的相互依賴關(guān)系，導(dǎo)致單一企業(yè)的搬遷會遇到供應(yīng)鏈的難題，而人人一起搬又缺乏協(xié)同效應(yīng)，使產(chǎn)業(yè)邏的遷徙變得加倍難題。

上個(gè)世紀(jì)的40年里，制造業(yè)實(shí)現(xiàn)了“美國——日本——韓國、香港、臺灣——中國大陸”的三次大遷徙，但在本世紀(jì)的20年里，只管中國的人力成本上升了兩三倍，但向東南亞的遷徙仍然不顯著。

許多經(jīng)濟(jì)學(xué)以為，中國就是制造業(yè)遷徙的“終點(diǎn)站”。

但產(chǎn)業(yè)鏈的碎片化也造成了脆弱性，細(xì)分環(huán)節(jié)的寡頭效應(yīng)顯著，供應(yīng)商數(shù)目大大削減，一旦泛起意外，就會造成整條產(chǎn)業(yè)鏈的停擺。

這次疫情，企業(yè)光自己的廠復(fù)工照樣無法生產(chǎn)，還要看上下游的復(fù)工情形。

好比口罩的生產(chǎn)很簡樸，對人的要求也很少，但大規(guī)模放量的瓶頸在于熔噴布，這種無紡布的用途涉及紡織、環(huán)保、鋰電池質(zhì)料等多個(gè)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈。而熔噴布放量的要害質(zhì)料聚丙烯，這是石化行業(yè)的產(chǎn)物，以是到最后，能最快生產(chǎn)口罩反而是中石化?？芍惺仙a(chǎn)線也有瓶頸，還得先有口罩生產(chǎn)裝備，這就涉及到了機(jī)械裝備行業(yè)……

另有韓國半導(dǎo)體行業(yè)看似實(shí)力雄厚，被日本斷供三種質(zhì)料就被捉住命脈。

整個(gè)國家的“黑天鵝”也許很罕有，但某一個(gè)產(chǎn)業(yè)的“黑天鵝”可能會越來越多。產(chǎn)業(yè)鏈之間的交織，A產(chǎn)業(yè)鏈的某些中間環(huán)節(jié)泛起問題，發(fā)生連鎖反應(yīng)，禍及B產(chǎn)業(yè)鏈的征象，將會很常見。

產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)過于集中又有很大的平安隱患。本次疫情還沒有過，已有汽車企業(yè)要求供應(yīng)商加速了將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移至越南等東南亞基地的歷程。

只是，疫情畢竟是一次性影響，會造成產(chǎn)業(yè)鏈連續(xù)轉(zhuǎn)移的趨勢嗎？

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“天下工廠”釀成“全天下開工廠”

制造業(yè)產(chǎn)能遷徙的趨勢早在疫情之前就逐步最先了。

第一批“出?！钡钠髽I(yè)都是類似服裝鞋帽一類人工成本占比大、但供應(yīng)鏈很簡樸的行業(yè)，可是“先頭部隊(duì)”回來講述的卻是：東南亞建廠的勞工制度合規(guī)成本，經(jīng)常抵消了人力成本的下降帶來的利益。

固然，讓企業(yè)下不了“出?！笨桃獾?，更主要的照樣前面的“產(chǎn)業(yè)鏈的群集效應(yīng)”。

剛復(fù)工就“失業(yè)”？！特殊時(shí)期，員工急需提升三種技能！

但2017年最先，企業(yè)出海的速率再次加速，由于企業(yè)產(chǎn)能的遷徙并不完全算的是經(jīng)濟(jì)賬。

隨著中國在國際上逐漸改變以前的低調(diào)賺錢的形象，以一個(gè)有影響力的大國泛起，跟傳統(tǒng)強(qiáng)國特別是美國之間的摩擦就不可避免的泛起了，直接體現(xiàn)在商業(yè)摩擦上，最終演變了商業(yè)戰(zhàn)。

以是，對于出口企業(yè)而言，把所有產(chǎn)能都放在海內(nèi)是異常危險(xiǎn)的，若是想要在產(chǎn)業(yè)鏈上保持自己的職位，就必須走出國門。

就算企業(yè)老板自己不想外洋建廠，下游的大客戶為了供應(yīng)鏈平安，也會要求你這么做，好比到美國建廠的曹德旺。

像這次的蘋果供應(yīng)鏈之以是還能夠恢復(fù)一定的產(chǎn)能，很大一部分是早先轉(zhuǎn)移到東南亞的產(chǎn)能發(fā)揮了作用。

不外，問題在于，沒有任何一個(gè)國家有體量接納“中國制造”的所有供應(yīng)鏈，以是，企業(yè)更傾向于在現(xiàn)有產(chǎn)能中分出一部分，憑據(jù)各國的資源稟賦，上下游配套，以及產(chǎn)物差別的消費(fèi)市場，在最適合的國家設(shè)廠，合理結(jié)構(gòu)，保證整個(gè)供應(yīng)的高效、平安，同時(shí)控制成本。

這樣，完整的供應(yīng)鏈照樣掌握在中國人手里，并不會影響中國作為天下工廠的職位，就像美國人把美元撒向全球，但“印美元的機(jī)械”牢牢掌握在美國人的手里。

許多人以為工廠產(chǎn)能跟美元紛歧樣，美元一秒鐘就能夠?qū)崿F(xiàn)在全球的流入和流出，但工廠投下去之后你很難再收回。

實(shí)際上，中國之以是成為天下工廠，并不僅僅是由于人力資源豐富。中國的工廠在管理系統(tǒng)、產(chǎn)能提升、手藝品質(zhì)控制等方面都已經(jīng)到了一個(gè)異常先進(jìn)的境界。雖然產(chǎn)能出去了，然則整個(gè)工廠的管理中心仍然是在中國海內(nèi)，供應(yīng)鏈的整合仍然是在海內(nèi)——從內(nèi)地工廠到外洋工廠是一個(gè)“復(fù)制+粘貼”。

此外，5G的生長也有利于產(chǎn)能出海，5G的“低時(shí)延，海量數(shù)據(jù)高速傳輸”的特點(diǎn)，將大大加速工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的推進(jìn)，未來工廠有傳感器，可以隨時(shí)拿到生產(chǎn)數(shù)據(jù)，可以大量行使機(jī)械人取代工人，降低企業(yè)的勞工風(fēng)險(xiǎn)。

外洋工廠未來可能只是一個(gè)位置的觀點(diǎn)。

已往，美國人用科技和資源征服天下，未來，中國人用工廠產(chǎn)能撒遍天下。中國企業(yè)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移是“經(jīng)濟(jì)全球化”的一部分，已往作育了中國的天下工廠，未來也會形成“全天下造工廠”。

“美國的金融資源與手藝+中國的產(chǎn)業(yè)資源與產(chǎn)能”可能是未來二十年的大趨勢。

許多人以為，說了這么多，我又不去開工廠，這個(gè)趨勢將會給通俗的中國人帶來什么樣的改變呢？

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資源性收入將成為財(cái)富增進(jìn)的主要泉源

近二十年，美國海內(nèi)的財(cái)富分配發(fā)生了基本的轉(zhuǎn)變，富的越富，窮的越窮，為什么泛起這種財(cái)富分配的分化呢？

我們知道，美國人不存錢，但熱衷于買種種投資于股市的配合基金，他們的養(yǎng)老金也靠投資于資源市場。

而美國股市近二十年正處于百年來最大的一波牛市之中，這波牛市的推動(dòng)力，除了科技股之外，另一大因素是全球化引起的公司外洋收入的提升，不管是道瓊斯照樣標(biāo)普500，其樣本公司的外洋收入都從不到20%上升到現(xiàn)在的40~50%。

美國人通過資源市場，賺了全天下的錢，但財(cái)富卻只屬于一部分人。

美國的富足階級收入大部分都泉源于資產(chǎn)性收入，而中產(chǎn)及以下主要泉源于人為回報(bào)，這樣，事情機(jī)遇流出，資源回報(bào)流入，這就導(dǎo)致百年來最嚴(yán)重的貧富分化。

我們知道，特朗普上臺是美國中產(chǎn)階級收入下降導(dǎo)致的民粹主義反全球化的效果，但實(shí)際上，以前否決他的人，這次大選也由于股市的財(cái)富效應(yīng)，轉(zhuǎn)而支持他。特朗普成了貧富分化的最大受益者。

資產(chǎn)增值帶來的財(cái)富效應(yīng)，中國人并不生疏，房產(chǎn)是這二十年最大的造富機(jī)械。

但中國通俗人的痛苦水平并不像美國人那么高，由于全球化帶來的事情機(jī)遇，導(dǎo)致人為性收入也是快速增進(jìn)的。

但若是前面說的“天下工廠”釀成“全天下開工廠”的邏輯建立，那么接下來，雖然不會危及中國的產(chǎn)業(yè)鏈聚焦優(yōu)勢，海內(nèi)的事情機(jī)遇同樣會削減。

更主要的是，工廠是重資產(chǎn)，需要不停地投資，外洋工廠的利潤紛歧定能回流海內(nèi)。

以是接下來，海內(nèi)的低收入階級可能履歷美國人履歷過的痛苦。

那么，高收入階級呢？

許多人對中國股市的印象還停留在“賭場”兩個(gè)字上，實(shí)際上，中國最主要的公司，除了華為等少數(shù)，絕大部分都是上市公司，一半在A股，一半在港股美股，大部分未來都市回歸A股。

外洋工廠的利潤紛歧定會回流，但會以市值提升的形式體現(xiàn)在資源市場上。但這“一進(jìn)一出”，分配方式改了，從“按勞分配”釀成了“按資分配”。

已往十幾年的城市化，資產(chǎn)增值主要體現(xiàn)在房產(chǎn)上，而未來十幾年的資產(chǎn)增值，將主要體現(xiàn)在股票上，全球化造成的貧富差距擴(kuò)大，將在中國重演。

實(shí)在這個(gè)故事已經(jīng)最先了。

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從富士康的打工妹到千億市值的上市公司老板

A股千億市值的大公司中，外洋收入占比最高的公司（達(dá)90%）是一家叫立訊周詳?shù)墓尽?/span>

估量除了股民，沒幾個(gè)人知道這家做蘋果AirPods代工的異常低調(diào)的公司。

立訊的創(chuàng)始人王來春是富士康的第一代打工妹，從生產(chǎn)線員工最先，一步步走到課長后，告退創(chuàng)立了立訊。從最簡樸的毗鄰器最先起身，就是毗鄰導(dǎo)體和電子元件的器械，類似網(wǎng)線的誰人插頭，一步步把營業(yè)延伸到天線射頻、無線充電、光學(xué)、聲學(xué)等多個(gè)品類。

以AirPods為例，立訊之前從來沒有進(jìn)入過聲學(xué)領(lǐng)域，蘋果對供應(yīng)商的要求又是異常之高，為什么能切入蘋果的這一塊營業(yè)呢？由于AirPods太小了，對周詳制造能力要求異常之高，之前臺灣的組裝廠良品率一直不高，導(dǎo)致成本居高不下，立訊接手之后，很快將良品率提高到100%，這才成為AirPods的第一大供應(yīng)商。

從2017年最先，以立訊周詳為首的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司，紛紛在越南等國建廠，外洋產(chǎn)能占比迅速提升，這使得它們能在商業(yè)戰(zhàn)的壓力下頑強(qiáng)生長，也為它們打開了更大的生長空間。

立訊周詳上市10年的市值增進(jìn)了幾百倍，一家企業(yè)就給A股的股民帶來上千億財(cái)富。

立訊只是中國制造業(yè)造富的縮影。

10年前，中國的消費(fèi)電子行業(yè)過100億市值的上市上公司沒幾家，現(xiàn)在，過千億市值的公司近30家。蘋果早期的供應(yīng)商絕大部分都是日韓西歐企業(yè)，現(xiàn)在一大半是中國的供應(yīng)商。

特斯拉答應(yīng)今年100%國產(chǎn)化，不是政府的壓力，而是汽車的供應(yīng)鏈自己就正在轉(zhuǎn)移到中國，而整個(gè)汽車零部件行業(yè)的國產(chǎn)化，就能為A股帶來20-30萬億的市值。

只是，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能履歷了“從外洋到海內(nèi)再到全球”的歷程，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈很可能從一最先就是中國供應(yīng)商的“內(nèi)地和外洋產(chǎn)能”齊頭并進(jìn)的款式。